الكاتب: Aparna Ananthasubramaniam

12 نقطة بيانات ماف لعيد الميلاد

Happy Holidays, from our MAF familia to yours!

As the year comes to a close, we are reflecting not only on 2018, but on one decade of living our values in the community. Over the past 10 years, MAF has provided Lending Circles, immigration و business loans, DACA fee assistance، و financial coaching to over 15,000 people — scaling this impact across the country with the help of technology and over 60 nonprofit partners.

Now we’re going even further: Through these past ten years, we have gathered invaluable data and insights from people’s financial lives. With a vast dataset on how people manage to survive and thrive under the most difficult circumstances, we are turning our research insights into actionable lessons for the field.

We’re celebrating this holiday season by sharing some insights that stood out to us.

We hope you enjoy MAF’s 12 Data Points of Christmas: 

And check out our short report, featuring these findings and more.

You can stay in touch with MAF’s research team by following #MAFInsights on social media and at missionassetfund.org/research.

بكلماتهم الخاصة: آمال الحالمين

تعد الاستجابة أحد الأهداف الرئيسية لمنظمتنا وفريق البحث والتطوير لدينا. بعد نجاح برنامج مساعدة رسوم تجديد DACA، قمنا باستطلاع آراء العملاء لتحديد الطرق التي يمكننا من خلالها الاستمرار في تقديم أفضل دعم. يوجد بحث حالي حول متلقي DACA حالات الأسرة والعمل، وكذلك فوائد DACA. أردنا أن نضيف إلى هذا الخطاب من خلال معرفة المزيد عن آمال مجتمعنا وأحلامه للمستقبل.

لهذا السبب طرحنا سؤالاً مفتوحًا من ثلاثة أجزاء: "إذا كان لديك طريق للحصول على الجنسية الأمريكية ، فما هي تطلعاتك الشخصية والمالية والوظيفية؟"

لقد قمنا بدعوة المستجيبين لملء التطلعات في كل فئة من هذه الفئات الثلاث وأجاب 350 فردًا (حوالي 80% من إجمالي المستجيبين). قمنا بترميز النص الذي قاموا بإدخاله في السمات بشكل منهجي ، وقمنا بتعيين رموز لـ 96% من الردود. في النهاية ، قال دبليوه مشفرة 46 آمال وأحلام مختلفة يتقاسمها الناس. ساعدتنا هذه العملية على رؤية تنوع المجتمع الذي نخدمه بطريقة جديدة تمامًا. تحقق من هذا الرسم البياني للحصول على ملخص لتعلمنا. 

أهم 10 تطلعات لمتلقي DACA:

الموضوع 1: متلقو DACA يطمحون إلى دعم عائلاتهم ومجتمعاتهم

على الرغم من أننا لم نوفر للمستجيبين خيارات محددة مسبقًا للاختيار من بينها ، فقد لاحظنا تقاربًا كبيرًا في الردود. كان رد الجميل ومساعدة الآخرين من الموضوعات الرئيسية التي انبثقت عن هذه الردود. تحدث المستجيبون عن تطلعاتهم لمزيد من الدعم لأسرهم (46%) ، ودخول مهنة مساعدة (43%) ، ورد الجميل لمجتمعهم (23%). هذا مهم بشكل خاص بالنظر إلى النتائج السابقة التي توصلنا إليها والتي تفيد بأن جميع المستجيبين تقريبًا يدعمون عائلاتهم ومجتمعاتهم بطريقة ما. شاركنا أحد المستجيبين:

"طموحي الشخصي هو أن أكون يومًا ما مستقرة في الحياة وأن أكون قادرًا على مساعدة ليس فقط عائلتي في غواتيمالا ولكن أيضًا العديد من الأطفال الذين يحاولون الهروب من كل العنف في بلدنا. قدم التعليم للعديد من الأطفال الذين لا يستطيعون تحمل نفقات الذهاب إلى المدرسة ". - 21 عامًا ، أريزونا

الموضوع 2: يحاول متلقو DACA خلق شعور بالاستقرار في حياتهم

كان الأمان موضوعًا متكررًا ، حيث قال 46% من المستجيبين إنهم يأملون في زيادة استقرارهم المالي وقال 30% إنهم يريدون تقليل القلق والعيش حياة سعيدة. أهم أربع طرق يرغب متلقو DACA في خلق شعور بالاستقرار: 1) متابعة أو إكمال التعليم (39%) ، 2) شراء منزل (33%) ، 3) احصل على وظيفة ذات جودة أفضل (33%) أو 4) امتلكوا أعمالهم الخاصة (18%). قال لنا أحد المستجيبين:

أريد ألا تقلق عائلتي بشأن الترحيل والعودة إلى مكان لم نزره منذ أكثر من 13 عامًا. أريد أيضًا ألا يكون مجتمعي دائمًا في حالة خوف أو التحدث عن نفسه في حالة الانتقام ". - 20 عامًا ، كاليفورنيا

 

تساعدنا هذه البيانات على فهم الدوافع والتطلعات التي تلهم شريحة كبيرة من المجتمع الذي نخدمه. إنها تساعدنا على تطوير منتجات جديدة مصممة خصيصًا لمساعدة عملائنا على العمل نحو تطلعاتهم ، بما في ذلك:

  • سلسلة ندوات عبر الإنترنت لمساعدة العملاء على الاستكشاف خيارات العمل الحر ، كوسيلة لتحسين الأمن الوظيفي وآفاق التطور الوظيفي.
  • * قريبًا * - نحن نبني تطبيقًا للتدريب المالي ، والذي يتضمن محتوى موجهًا نحو مساعدة الأشخاص على بناء الاستقرار المالي لأسرهم.
  • توسيع مجموعة البيانات هذه لتشمل جميع عملاء القروض: نطلب الآن من جميع العملاء مشاركة التطلعات المالية - وبهذه الطريقة ، يمكننا أن نبقي نبضًا على ما يهمهم اليوم وفي المستقبل.

DACA = وظائف أفضل ، أسر مستقرة

$460 مليار. هذه هي القيمة المقدرة التي يضيفها مستلمو DACA إلى الناتج المحلي الإجمالي. بالإضافة إلى الآثار الاقتصادية المعروفة على بلدنا ، هناك قدر لا بأس به من البحث عن الفوائد الإيجابية قدم برنامج DACA إلى 790.000 متلقو DACA وعائلاتهم. شعرت MAF بالتواضع لإتاحة الفرصة لها لمساعدة أكثر من الآلاف من متلقي DACA مع منح المساعدة في الرسوم للتأكد من أن التكلفة لا تقف في طريق الحماية. نحن نعلم أن DACA أمر بالغ الأهمية ولكننا أردنا أن نسمع عنها مباشرة من عملائنا. لقد قمنا بدعوتهم في استطلاع إلى:

  • اشرح كيف ساعدتهم DACA (442 إجابة)
  • شارك قصصًا حول كيف ساعدتهم DACA أو أسرهم أو مجتمعهم. (363 الردود)
  • شارك قصصًا حول كيفية تأثير إعلان الإدارة بإنهاء DACA عليهم أو على أسرهم أو مجتمعهم. (379 الردود)

60% + قال DACA ساعدهم في الحصول على وظائف ذات جودة أفضل

لعبت DACA دورًا أساسيًا في مساعدة عملائنا على الوصول إلى فرص مهنية أفضل ، من الحصول على وظائف ذات جودة أفضل إلى متابعة الأهداف المهنية والفرص التعليمية. قال متلقو DACA إنهم وجدوا وظائف بأجور أفضل وظروف عمل محسنة ، وفتحوا أعمالًا أو حققوا فرصًا وظيفية طويلة الأجل. على سبيل المثال ، أخبرتنا إحدى العملاء ، البالغة من العمر 20 عامًا من تكساس ، كيف مكنتها DACA من الحصول على رقم الضمان الاجتماعي ، مما فتح الباب لمهنة التمريض. ساعدتني DACA في متابعة مسيرتي في التمريض. شاركت في برنامج CNA في المدرسة الثانوية ، لكن بعد تخرجي لم أتمكن من إجراء الاختبار لأنني لم يكن لدي رقم ضمان اجتماعي. بعد أن أصبحت مؤهلاً لـ DACA ، تمكنت من الحصول على ترخيص CNA الخاص بي ، والعمل ك CNA ، والآن أكمل فصول الكلية التي تعمل من أجل أن أصبح RN.- 20 عامًا ، تكساس

 

قال 64% إن DACA ساعدتهم على دعم عائلاتهم بشكل أفضل

بمتوسط 4 أشخاص للأسرة ، وظائف وفرص تعليمية أفضل تعني أسرًا أكثر استقرارًا. انا الاكبر من اربعة اطفال. عمل والدي في وظائف غريبة فقط للتأكد من استقرارنا. بعد حصولي على DACA ، تخرجت من المدرسة الثانوية ، وأتيحت لي الفرصة للذهاب إلى الكلية ، والآن لدي وظيفة جيدة الأجر لأتمكن من مساعدة والدي في إعالة أسرتنا. ذهبنا من الحصول على بالكادمن خلال الحصول على ما نحتاج إلى المزيد وكل ذلك بفضل DACA ". - 20 سنة ، كاليفورنيا ؟؟

قال 48% أن DACA أعطتهم إحساسًا أكبر بالانتماء إلى الولايات المتحدة

ليس من المستغرب أن يختبر متلقو DACA الحياة في الولايات المتحدة سواء كانوا من الداخل أو الخارج - مدمجين في المجتمع إلى حد معين ولكنهم غير قادرين على الحصول على نفس الفرص والامتيازات مثل أقرانهم. غالبًا ما ساعد الحصول على الحماية القانونية وحماية القوى العاملة في تحقيق الأحلام والأهداف. أعطتني DACA مزيدًا من الثقة في نفسي. لقد أظهر لي أن الفرص موجودة ، كل ما علي فعله هو العمل الجاد والازدهار من أجل ما أريد أن أصبح. DACA حليف للطلاب غير المسجلين. لا أشعر بالأمان مع DACA فحسب ، بل لقد منحني أيضًا الكثير من القوة في عدم الاستسلام ، - 19 عامًا ، كاليفورنيا

مع التهديد بفقدان DACA ، يشعر العملاء بقلق شديد بشأن فقدان كل شيء في منازلهم والاضطرار إلى البدء من جديد

كتب المئات ردودًا حول مدى كون خسائرهم ملموسة: فقدان الاستقرار المالي ، أو التوظيف ، أو التعليم ، أو راحة البال ، أو الشعور بالثقة والانتماء. يشعر الناس بالقلق بشأن الكيفية التي يكافحون بها للتكيف مع الثقافة وتعلم لغة البلد الذي ولدوا فيه ، إذا اضطروا إلى المغادرة. 

[معرف مخطط المعلومات = "1pdzx50qnz651xhmz0wpgrpmqeap12099y"]

 

ومع ذلك ، عبر الكثيرون عن المرونة والإيجابية ، معربين عن ثقتهم في قوة مجتمعاتهم واليقين من أنهم قد يجدون فرصة فيما ينتظرهم ، مثل هذا البالغ من العمر 24 عامًا من كاليفورنيا:

"بالحديث عن 800000 حلم ومتقدمين لـ DACA ، نحن لسنا خائفين. نحن لا نتخلى عن هذا بسهولة. نحن نمثل مستقبل هذا البلد. نحن الولايات المتحدة ونساعد هذه الدولة الأولى في العالم على النجاح اقتصاديًا وماليًا. لقد عملنا بجد لنكون حيث نقف في هذه اللحظة. لقد ترك آباؤنا كل شيء وراءنا من أجل مستقبل أفضل ، وتعليم أفضل ، وحياة أفضل. لقد جعلنا قرار [إلغاء DACA] أقوى من أي وقت مضى وأعطانا الأداة اللازمة لعدم التوقف عن تحقيق أهدافنا ".

 

DACA: 44 دولة و 70 دولة

في سبتمبر 2017 ، أطلقت MAF أكبر برنامج مساعدة رسوم DACA في البلاد يخدم 7600 حالمين في جميع أنحاء البلاد. في سلسلة من منشورات المدونة ، سنشارك معلومات حول من خدمنا وما نتعلمه عن الحياة المالية لمتلقي DACA بعد إطلاق استبيان لآلاف عملاء DACA.

دعم برنامج مساعدة رسوم DACA التابع لـ MAF 1 من كل 10 متلقين لـ DACA في كاليفورنيا في خريف 2017

عندما أعلنت الإدارة الحالية أن DACA ستنتهي ، ركزت ماف على الاستجابة لحاجة ملحة. في غضون أيام ، أطلقنا ملف برنامج مساعدة رسوم تجديد DACA لتقديم منح $495 للأفراد المؤهلين لتجديد تصريح عمل DACA بحلول الموعد النهائي في 5 أكتوبر. في غضون 4 أسابيع ، ساعدنا 5،078 مستلمًا من DACA (بحلول يناير 2018 ، ارتفع هذا العدد إلى 7600). في سبتمبر وأكتوبر 2017 ، ساعدنا ما يقرب من 7% من جميع أولئك الذين قدموا طلبًا إلى USCIS لتجديد DACA - و 1 من كل 10 من متلقي DACA الذين عاشوا في كاليفورنيا.

قدمنا الإغاثة الطارئة للعملاء ذوي الاحتياجات العالية: جاء 89% من 2017 المتقدمين للمساعدة في رسوم DACA من أسر منخفضة الدخل

يعكس التوزيع الوطني لجميع المستفيدين من DACA، 57% من عملاء MAF الذين خدمناهم في عام 2017 هم من الإناث وكان متلقي المساعدة في الرسوم النموذجي يبلغ من العمر 23 عامًا. حوالي 891 تيرابايت من المستفيدين جاءوا من عائلات منخفضة الدخل ؛ كان متوسط دخل الأسرة السنوي 1 تيرابايت 2 تيرابايت 24000 لأسرة مكونة من 4.

تعرف على متلقي مساعدة رسوم DACA لعام 2017 من MAF:

جاء المستفيدون من DACA من 44 دولة وينحدرون من 71 دولة:

 

الاستماع إلى المجتمع أمر بالغ الأهمية لتصميم برنامج جيد

على الرغم من أن برنامج المساعدة في رسوم DACA كان محدودًا بالوقت ، فقد علمنا أننا نريد الاستمرار في بناء برامج لدعم هذا المجتمع من متلقي DACA وعائلاتهم. بالإضافة إلى جمع البيانات الديموغرافية لكل عميل ، أجرينا استبيانًا² - باللغتين الإنجليزية والإسبانية - لجميع المتقدمين للمساعدة في الرسوم البالغ عددهم 5،078 الذين تقدموا في عام 2017 لفهم احتياجاتهم الناشئة بشكل أفضل.

يعتمد هذا الاستطلاع على الأبحاث السابقة ويتعمق في الاحتياجات والتطلعات المالية

بناءً على الأبحاث السابقة حول المستفيدين من DACA التي أجراها توم وونغ و متحدون نحلم، تم تصميم الاستبيان الخاص بنا لطرح أسئلة على المتقدمين للتعرف على:

  • كيف ساعدهم تلقي DACA
  • كيف استخدم المجيبون لدينا DACA لدعم عائلاتهم
  • أهم اهتمامات المتقدمين المالية لأنفسهم وأسرهم
  • التطلعات الشخصية والمالية والوظيفية للمشاركين
  • خبرة المتقدمين مع وردود الفعل على الجوانب المختلفة لبرنامج MAF

في نهاية فترة المسح التي استمرت أسبوعين ، تلقينا 447 إجابة بمعدل استجابة 8.8%. حوالي 6% من تلك الردود (26 ردود) كانت باللغة الإسبانية.

بشكل عام ، تطابق المشاركون في الاستطلاع بشكل وثيق مع عدد المتقدمين لدينا ، مع استثناءات قليلة. مشابه ل استطلاعات أخرى عبر الإنترنت لهذا المجتمع، تلقينا معدل استجابة أعلى للمسح بين الإناث: 63% من الأشخاص الذين أجابوا على استطلاعنا كانوا من الإناث ، مقارنة بـ 57% من عملاء MAF. تميل أيضًا إلى تلقي المزيد من الردود من فئة عمرية أكبر قليلاً: 55% من المشاركين في الاستطلاع تجاوزوا 23 عامًا مقارنة بـ 45% من عملاء MAF.

تعني مشاركة الرؤى استخدام أصوات المجتمع للمضي قدمًا بالخدمات المالية

أعطانا هذا الاستطلاع رؤى ثرية حول المتقدمين لبرنامجنا - أحلامهم ومخاوفهم. في منشورات المدونة التالية ، سنشارك الأفكار التي سمعناها ونقاط البيانات التي جمعناها. لقد استخدمنا أيضًا البيانات لإثراء عملنا. نحن متحمسون لمشاركة هذه الأفكار كجزء من استراتيجيتنا المستمرة للاستماع إلى المجتمعات التي نخدمها - ومشاركة قصصهم مع الشركاء الذين نعمل معهم. في منشورات المدونة القادمة ، ستتعرف على المزيد حول كيفية تلبية برامجنا للاحتياجات التي اكتشفناها من خلال البحث.

بناءً على بيانات المسح هذه ، نحن نطلق برامج جديدة لمساعدة العملاء في الحصول على عمل جيد ، ودفع رسوم الطلبات المتعلقة بالهجرة ، وبناء الائتمان والأمن المالي.

 

¹ يعني "الدخل المنخفض" هنا أن دخل الأسرة للمستلم أقل من 80% من متوسط الدخل في المنطقة للأسر من نفس الحجم في مقاطعتهم. تأتي بيانات الدخل المتوسط للمنطقة من وزارة الإسكان والتنمية الحضرية لعام 2017 قاعدة البيانات.
² لقد أجرينا الاستطلاع في أكتوبر 2017 باستخدام أداة مكونة من 12 عنصرًا تضمنت ثمانية عناصر مغلقة وأربعة عناصر مفتوحة. لقد أرسلنا بريدًا إلكترونيًا أوليًا إلى جميع العملاء وتذكيرًا واحدًا بالبريد الإلكتروني للمتابعة لأولئك الذين لم يكملوا الاستبيان.
³ نحن نبلغ فقط عن ذات دلالة إحصائية الاختلافات مع ما لا يقل عن حجم التأثير المتوسط.

ماف تقدم في دريم فورس


A conversation with MAF’s Product and Research Manager, Jeremy Jacob, offers a behind the scenes look at Dreamforce 2014

MAF has had a very long and successful history with Salesforce, both as a community and financial partner, so we were excited to participate in several presentations at this year’s Dreamforce conference. One of our sessions was incredibly special, because we gave a first ever public look at our new Salesforce-based Social Loan Platform.

Without Salesforce, we would not have been able to create the Social Loan Platform that creates easy access for Lending Circle clients, and streamlined Lending Circle management for our partners. Salesforce is an integral part of MAF’s network approach to scale.

We wanted to take some time after our busy schedule at Dreamforce to talk to one of the people behind this amazing, unique platform to learn a little more about how this magnificent piece of technology was forged.

After the Dreamforce dust settled we took a moment to sit down with Jeremy Jacob, our Product and Research Manager, to pick his brains about the new Social Loan Platform and how we turned an idea into reality.

How did we first get started with Salesforce?

Back in 2007, MAF was granted 10 free licenses to what, at the time, was a rapidly growing CRM company. The grant was part of this company’s 1:1:1 philanthropy plan of donating 1% of its product, 1% of its equity, and 1% of its time. Early on we saw the potential of this system as not only an internal tool, but rather as an entire platform for our programs. Little did we know at the time that the decision to start using Salesforce on day one would lead us down the path that we’re on today.

While we had been building out our original system, MAF 1.0, Salesforce had also been building out their product. What had started out as a customer management tool had rapidly begun much more than that. It had become a platform that easily allow any organization or business to create customized products and systems with an incredible degree of flexibility and efficacy. So when we started to think abou the next step for MAF, we knew exactly where to look first.

Why did we choose Salesforce as the core of MAF 2.0?

We had several requirements for the next version of MAF’s loan servicing platform. #1 was that it had to be much more than just a loan servicing platform! We needed to build a system that would allow us to efficiently bring Lending Circles to communities across the country. One that would enable us to serve clients from the moment they hear about Lending Circles until the last day of their loan. And one that would be so intuitive that any staff at our partner providers could organize a Lending Circle.

The increadile flexiblity of the Force.com platform allowed us to build a product that was intuitive and effortless for all users, from our clients, to our partner providers, to our own internal staff. By building off of the platform, we were able to use a combination of out-of-the box solutions and components, including Conga, Docusign and Cloud Lending’s NEON product, to build a system that would allow us to easily service hundreds of highly customizable social loans a month.

What does the new system allow us to do?

As I said earlier, we needed this system to do more than just service social loans, we had already developed one of those. We wanted a build a system that encompassed all facets of the loan process.

Our new hub for all things Lending Circles, LendingCircles.org, allows prospective Lending Circle clients to locate a Lending Circle provider in their area on their PC, mobile phone, or tablet and then submit an application. By utilizing Docusign, Clicktools, Conga Composer and Everfi, we’re able to offer online financial education along with a paper-free enrollment process.

Once an applicant applies, the Community Cloud allowed us to easily set up a one stop shop where our partner providers can manage applicants and form Lending Circles. By utilizing VisualForce pages we’re able to create an intuitive and accessible way for any partner providers to easily form Lending Circles and manage their loan portfolios.

Using Salesforce also allows us to streamline our other business processes, from marketing to financial accounting, enabling our internal teams to work more efficiently. This will allow us to bring Lending Circles to more and more clients and partners across the country at the lowest cost possible.

By choosing to build our social loan platform with Salesforce, we were able to build a system that brings Lending Circles to to communities across the country, in turn helping to create a fair financial marketplace for all hardworking families.

القروض الاجتماعية تمكن الائتمان الميسور


How do social loans help people get a better deal? By giving them a chance to build on what they have.

As a recent college grad myself, I know that just because I have a credit score doesn’t mean it’s a good one. In fact, many of my peers and I are learning that having a good credit score translates into direct savings in our pockets as we start thinking about financing larger purchases and investments. It turns out that the majority of MAF’s clients who take out one of our social loans actually start with much lower (or nonexistent) credit scores than the nation as a whole, meaning that if they have access to loan products their paying a lot for them. That’s because, for people with low credit scores or very limited credit histories, even a small positive change can have a large impact on the interest rates for important lines of credit such as car loans, mortgages, and even credit cards.

A credit score doesn’t just determine if you get approved for a credit card, but also how much interest you pay.

Most of our clients start with credit scores below the national distribution. As we can see in the chart below, the median credit score of one of our members is around 650, while the national median is somewhere closer to 720. That translates into much higher borrowing costs for our participants.

Our programs include both access to social loans as well as financial management training, which helps enable people to take the first step in towards gaining access to more affordable credit. Often lack of or low credit gets talked about in terms of lack of  access. It’s true that if you don’t either don’t have a score or have a very low score you won’t have access to the same type of financial products as those with established histories. But even if those with nonexistent or poor credit who do have access to these products will pay substantially more for them. I’ve laid out how much you’d be expected to pay for various loan products depending on your credit score in the infographic below:

By making positive payments on their social loans, participants are improving their credit one step at a time. A higher credit score means lower borrowing costs for debt. If  hard-working people with limited or damaged credit want a chance at avoiding sub-prime rates, then using low-cost financial products like a social loan, paying back loans on time, and saving are all great places to start.

Remember, responsible low-cost credit (like social loans) builds responsible, reputable borrowers!

بابلو: صانع أفلام طموح

After participating in Lending Circles and Financial Education, Pablo figured out how to navigate the US financial system

When Pablo moved to San Francisco 11 years ago from Columbia, he discovered that just because he had no debt, it didn’t mean he would have it easy in building a new life. But without a credit history, he had no score. After joining a Lending Circle and taking financial education classes at MAF, he learned about navigating the U.S. financial system and that to improve his score, he needed to take on affordable debt and pay it off on time. He used his loan towards paying for college and investing in his future career. A Political Science and Journalism student, Pablo is working on his first feature film on the 2014 World Cup qualification process in Brazil.

“Mission Asset Fund gave me really good tools to manage my money.”

“Mission Asset Fund gave me really good tools to manage my money. I’ve had two years without having to work in a restaurant thanks to the things I’ve learned from Mission Asset Fund. I’ve been in school and have been dedicating my time to finish my degree.”

A truly enthusiastic participant, Pablo is always recruiting his friends to join Lending Circles and take advantage of the opportunity to learn more. He has also joined a Lending Circles for Citizenship with MAF to finance another dream: becoming a citizen.

هيلين: أم ذات حلم

Helen came to Mission Asset Fund with a dream– to rent her own apartment

Helen is a single mom who came to Mission Asset Fund with a dream– to rent her own apartment. An immigrant from Guatemala, Helen was an unbanked mother of two small children. Because she couldn’t afford the security deposit and didn’t have a credit score, Helen was forced to rent rooms in three different apartments over the course of a year. Some apartments were so full that hallways were turned into bedrooms. Riddled with excessive moisture and mold, these apartments left Helen’s daughter with a persistent cough.

Because she couldn’t afford the security deposit and didn’t have a credit score, Helen was forced to rent rooms in three different apartments over the course of a year.

While working part-time at local nonprofits, Helen continued her search for a stable apartment for her children. In May 2011, she joined a Lending Circle to build her credit and save for a deposit. Helen’s mom unexpectedly fell ill, so Helen decided to send the money home to help her get the eye surgery she needed. A year later, with financial management training and $4,100 in zero-interest credit-building loans, a Helen emerged with a new credit score of 673. Now, she has her own apartment for her family and even bigger dreams.

فيرونيكا: صاحب مطعم البصيرة

Veronica reached her dream of owning a restaurant after participating in a Lending Circle.

An immigrant from Mexico, Veronica came to Mission Asset Fund with a dream of owning a restaurant to serve her Mexico City favorites: gorditas, huitlacoche, huaraches, and pozole. With ingenuity and help from a local food entrepreneur incubator program, Veronica’s business grew from small time catering to a traveling food truck. She even won a developer’s contest for a new storefront space. But without a credit score, Veronica could not qualify for the business loans she needed to supply her new restaurant.

But without a credit score, Veronica could not qualify for the business loans she needed to supply her new restaurant.

After joining the Lending Circles program, Veronica was able to pay down her debt and invest in her business. After two years of financial classes and zero-interest credit-building loans, she raised her credit score to 615. This enabled her to qualify for new lines of credit from wholesale suppliers to further invest in her business. Now, Veronica has 20 employees working with her at her new restaurant in Marin County, El Huarache Loco. Please check out Veronica’s new restaurant to enjoy her delicious food!

تم إصدار تقييم برنامج دائرة الإقراض


At MAF, we’re all about understanding the impact of our work in the communities that use our products.

Over the years, we have seen hundreds of people who have been on the margins of the financial mainstream walk through our doors looking for a way to help themselves navigate the world of finance by joining a Lending Circle. While witnessing these lives transformed by a Lending Circle has made us believers, it’s often been difficult to communicate these diverse impacts to the world. We know that a Lending Circle can help people achieve their financial goals, and but we needed the numbers to prove it. That’s why we had independent evaluators at San Francisco State University’s Cesar Chavez Institute study the impact of a Lending Circle on credit improvement among more than 600 participants in five Bay Area communities over two years. We learned that:

1) Pairing the Lending Circle program with financial education is a great model for increasing the financial capability of low-income consumers nationwide.

  • Average increase in credit score post-Lending Circle: 168 points
  • Average reduction in debt per participant post-Lending Circle: $1,000 
  • Average credit score post-Lending Circle: 603

2) Our Lending Circle model works with different non-profit partners.

In their second report, the researchers found that the Lending Circle program has similar results with a wide range of communities and organizations, including recent Chinese immigrants offered the program though The Chinese Newcomers Service Center  and the LGBT community offered the program through The SF LGBT Center, demonstrating its wide appeal.

  • Participating in financial education increases credit scores by an additional 27 points
  • Community-based non-profit organizations are an ideal vehicle for implementing the Lending Circle program

With the results from these two reports, we’re able to effectively communicate the impact of our work to the world. We’re finally able to prove that a little idea that started 5 years ago in the Mission is can make a huge difference in the financial lives of hardworking families.

For more in-depth insights, be sure to check out the full reports.

A special thanks to the Ford Foundation, مركز ابتكار الخدمات المالية، و Citi Community Development for supporting our work!

MISSION ASSET FUND هو منظمة 501C3

حقوق النشر © 2020 Mission Asset Fund. كل الحقوق محفوظة.

Arabic