Bersaksi Di Depan Komite Ekonomi Bersama

Pada tanggal 30 April 2019, saya bersaksi di depan sidang Komite Ekonomi Gabungan Kongres AS tentang “Memperluas Peluang dengan Memperkuat Keluarga, Komunitas, dan Masyarakat Sipil.” Badan bipartisan ini dibentuk untuk membuat rekomendasi untuk meningkatkan mobilitas ekonomi dan memperkuat modal sosial untuk populasi yang kurang terlayani di seluruh negeri. Selama dengar pendapat, saya mempresentasikan wawasan tentang hambatan yang dihadapi masyarakat berpenghasilan rendah dalam mencapai potensi ekonomi mereka dan apa yang dapat dilakukan Kongres untuk mengangkat mereka dari bayang-bayang keuangan. Saya bersyukur atas kesempatan luar biasa untuk mengangkat peran MAF dan organisasi berbasis masyarakat lainnya sebagai sumber daya yang konsisten dan tepercaya untuk mendukung keluarga berpenghasilan rendah untuk meningkatkan kehidupan finansial mereka di AS

Terima kasih, Ketua Lee, Senator Hassan, dan anggota Komite Ekonomi Gabungan karena telah mengadakan sidang penting ini.

Nama saya José Quiñonez.

Saya seorang imigran, datang ke negara ini di kegelapan malam saat berusia sembilan tahun, menyesuaikan status saya melalui Undang-Undang Reformasi dan Kontrol Imigrasi tahun 1986, menjadi warga negara AS, dan sekarang saya menjalani Impian Amerika saya membantu orang berpenghasilan rendah menjadi terlihat, aktif dan sukses di pasar keuangan.

Sebagai CEO Mission Asset Fund, sebuah organisasi nirlaba yang berbasis di San Francisco, California, saya memiliki pengalaman langsung dalam menangani tantangan keuangan yang menakutkan yang dihadapi klien kami setiap hari.

Dan apa yang saya pelajari adalah ini: menjadi miskin di Amerika itu mahal, terutama bagi orang yang hidup di luar arus utama keuangan.

Secara nasional, satu dari tujuh orang Latin tidak memiliki rekening bank, artinya mereka tidak memiliki rekening giro atau tabungan. Sementara para peneliti menunjukkan berbagai alasan mengapa orang pergi tanpa rekening, kami tahu bank mengecualikan orang berdasarkan status imigrasi atau dengan memerlukan bentuk ID yang sempit. Akibatnya, banyak klien kami tidak memiliki rekening bank dan tanpa pilihan selain bergantung pada penyedia alternatif yang mengenakan biaya lebih untuk cek tunai atau membayar tagihan. Rata-rata rumah tangga yang kurang terlayani yang berpenghasilan $25.500 per tahun membayar sekitar 10% dari pendapatan mereka untuk biaya dan bunga layanan keuangan yang sering didapatkan secara gratis oleh kami yang memiliki rekening bank.

Kurangnya kredit adalah tantangan. Secara nasional, hampir satu dari tiga orang Latin tidak terlihat secara kredit, artinya mereka tidak memiliki nilai kredit atau laporan kredit. Mengingat sifat ekonomi kita, tidak banyak yang dapat dilakukan siapa pun tanpa kredit—orang tidak dapat memperoleh pinjaman untuk membeli rumah atau memulai bisnis, mereka tidak dapat menyewa apartemen, dan di beberapa negara bagian, mereka bahkan tidak dapat memperoleh pekerjaan tanpa majikan memeriksa laporan kredit mereka.

Tanpa akses ke kredit yang terjangkau, orang beralih ke pemberi pinjaman berbiaya tinggi—beberapa membayar APR 100% untuk pinjaman dolar kecil, dan secara signifikan lebih banyak lagi untuk pinjaman gaji jangka pendek.

Hambatan mobilitas ekonomi bukan hanya finansial. Orang-orang juga dibebani dengan ketidakpastian dari lingkungan politik anti-imigran saat ini, takut kehilangan keluarga dan menguras tabungan mereka. Banyak yang khawatir ditahan karena kurangnya dokumentasi—memicu krisis keuangan. Jaminan saja bisa melucuti mereka dari $5.000; memperoleh perwakilan hukum, sampai dengan $20.000; dan biaya meningkat dari sana.

Jadi, bagaimana kita dapat membantu orang menyadari potensi ekonomi mereka ketika mereka tidak terlihat secara finansial dan menghadapi tantangan besar dalam hidup mereka?

Kami menemukan jawaban tentang bagaimana klien kami memanfaatkan modal sosial—hubungan mereka dengan keluarga dan teman untuk bertahan dan berkembang.

Klien kami mempraktikkan tradisi meminjamkan dan menyimpan uang bersama; ini adalah aktivitas yang dikenal dengan ratusan nama berbeda di seluruh dunia tetapi pada dasarnya sama. Sekelompok orang berkumpul dan setuju untuk mengumpulkan uang mereka sehingga salah satu anggota kelompok dapat mengambil sekaligus, dan mereka melakukannya lagi setiap minggu atau setiap bulan sampai semua orang dalam kelompok memiliki kesempatan untuk mendapatkan sekaligus. . Ketika orang tidak memiliki akses ke pinjaman, inilah cara mereka menciptakan pinjaman mereka sendiri, hanya dengan menggunakan kata-kata dan kepercayaan mereka.

Kami membangun Program Lending Circles kami di atas tradisi ini. Kami meresmikan pinjaman dengan meminta peserta menandatangani surat promes, yang kemudian MAF layanan dan laporkan ke biro kredit.

Sejak meluncurkan program pada tahun 2008, kami telah memberikan 11.223 pinjaman untuk membantu peserta membangun kredit—bahkan, mereka melihat peningkatan skor rata-rata 168 poin, membuka banyak kemungkinan bagi mereka di pasar kredit.

Dan tingkat pembayaran kembali adalah 99,3 persen—tingkat yang tidak pernah terdengar di dunia pinjaman mikro.

Lending Circles adalah contoh dari apa yang dapat kita lakukan dengan—dan untuk—orang-orang jika kita merancang program dan kebijakan untuk sukses, berdasarkan kekuatan dan modal sosial masyarakat untuk menciptakan perubahan nyata yang langgeng.

Terlepas dari janji dari pendekatan ini, itu tidak cukup untuk membantu jutaan orang yang terjebak oleh hambatan yang mengurangi potensi ekonomi mereka.

Kami membutuhkan data yang lebih baik untuk memahami tantangan masyarakat. Laporan penelitian berdasarkan kumpulan data nasional sering mengabaikan mereka yang tidak terlihat secara finansial, sehingga kehilangan segmen penting dari masyarakat kita.

Kongres dapat menghapus batasan aset untuk program manfaat publik seperti SNAP yang merupakan jalur kehidupan bagi keluarga yang tidak cukup berpenghasilan untuk memenuhi kebutuhan.

Kongres dapat memberikan kejelasan bahwa kewarganegaraan AS bukanlah prasyarat untuk mengakses layanan keuangan, dan memungkinkan lebih banyak tanda pengenal yang dikeluarkan pemerintah saat membuka rekening.

Kongres dapat secara signifikan mengurangi jumlah kredit yang tidak terlihat dengan mengizinkan data pembayaran positif dari utilitas, sewa, dan telekomunikasi untuk dimasukkan dalam laporan kredit.

Dan Kongres dapat meminta “kemampuan untuk membayar kembali” standar penjaminan dan jangka waktu pembayaran yang lebih lama untuk pinjaman dolar kecil dan hari gajian.

Saya percaya reformasi ini bisa sangat membantu membuka potensi ekonomi masyarakat, dan membantu mereka mewujudkan Impian Amerika mereka juga.  

Terima kasih telah mengadakan audiensi ini dan saya berharap untuk melanjutkan percakapan penting ini.