Mentre ci riprendiamo dalla devastazione finanziaria del COVID-19, come possiamo reimmaginare un futuro più equo per i lavoratori immigrati che hanno fatto andare avanti il nostro paese? In questo momento cruciale, abbiamo bisogno di politiche e investimenti coraggiosi che incontrino le persone dove si trovano con dignità e rispetto. In The Future of Building Wealth, una raccolta di saggi di leader di tutto il paese, il CEO di MAF José A. Quiñonez offre la visione di MAF per presentarsi e fare meglio per le famiglie immigrate. Il nostro approccio centrato sulla comunità abbraccia la complessità delle vite finanziarie delle famiglie immigrate e sviluppa soluzioni eleganti, tempestive e culturalmente rilevanti che soddisfano le loro esigenze finanziarie.

A chi dici "sì" quando così tante persone hanno bisogno? Sopraffatta da oltre 250.000 domande di assistenza in denaro, ma solo finanziamenti sufficienti per supportare 70.000 persone, MAF ha progettato un quadro di equità finanziaria per concentrare risorse limitate sulle persone che avrebbero beneficiato maggiormente del soccorso: persone che affrontano barriere strutturali con il minor numero di flussi di reddito e la maggior parte tensioni finanziarie. Sorprendentemente, senza considerare la razza o l'etnia, l'approccio di equità finanziaria di MAF ha fornito 93% di sovvenzioni di emergenza alle persone di colore.

Durante la pandemia di COVID-19, il MAF si è intensificato per fornire assistenza diretta in contanti alle famiglie di immigrati esclusi dagli aiuti federali. Attingendo alla nostra impareggiabile indagine su 11.677 immigrati esclusi, riportiamo l'impatto finanziario devastante sulle famiglie escluse dalla rete di sicurezza.

Nel 2020, il MAF ha fornito assistenza diretta in denaro a più di 6.000 studenti universitari pubblici a basso reddito della California per aiutare a superare la pandemia del COVID-19. In una nuova ricerca pionieristica, tiriamo indietro il sipario sulla realtà e le complessità della vita finanziaria degli studenti universitari.

In questo rapporto, abbiamo raggiunto il nostro ricco set di dati dei clienti per capire come i nostri clienti con ITIN navigano nella loro vita finanziaria. Vi invitiamo a sviluppare una comprensione più profonda delle barriere, delle implicazioni e delle strategie innovative che i clienti hanno sviluppato nel loro percorso finanziario.

In Credit Where It's Due, il sociologo ed esperto di politiche pubbliche Frederick Wherry, Kristin Seefeldt e Anthony Alvarez documentano la storia del MAF come un modello innovativo di costruzione del credito per le persone di colore a basso e moderato reddito. Per rettificare le disuguaglianze finanziarie, gli autori propongono regolamenti di buon senso per proteggere i consumatori dagli abusi insieme a nuove iniziative che forniscono capitale di avviamento per ogni bambino, creano prestiti a breve termine accessibili, e assicurano che le istituzioni finanziarie trattino i clienti a basso e moderato reddito con uguale rispetto. Collocando i successi del Mission Asset Fund nella più ampia storia del credito e del debito, Credit Where It's Due mostra come dare priorità alla cittadinanza finanziaria per tutti.

Abbiamo segnato il 10° anniversario di MAF condividendo 10 intuizioni che ci hanno colpito in un decennio di servizio ai clienti. Abbiamo esaminato l'Lending Circles, i prestiti all'immigrazione e alle imprese, e altri programmi per trarre intuizioni chiave. Questi 10 punti di dati mostrano che i clienti conducono vite finanziarie complesse, spesso facendo leva su strategie diverse - tra cui Lending Circles - per raggiungere la sicurezza economica. Ciò che segue è una storia di progresso, forti legami con la comunità e nuovi percorsi di empowerment finanziario.

Ecco cosa sappiamo della disuguaglianza di ricchezza in America oggi: È reale, è enorme e sta crescendo. Leggi di più dal CEO del MAF José Quiñonez, come descritto nel Summit 2017 dell'Aspen Institute su disuguaglianza e opportunità.

Lending Circles porta alla luce ciò che è già buono nella vita delle persone. E all'interno di quella luce, i partecipanti stanno forgiando un percorso sicuro nel mainstream finanziario, sbloccando il loro vero potenziale economico ad ogni passo del cammino. Leggi il saggio del CEO del MAF José Quiñonez sul Lending Circles, presentato nella rivista del MIT Press "Innovations: Technology, Governance, Globalization".

Nel 2015, il CEO del MAF, José Quiñonez, è stato invitato a contribuire con la prospettiva del MAF a una pubblicazione congiunta della Federal Reserve Bank di San Francisco e della Corporation for Enterprise Development (CFED), con il sostegno della Citi Foundation. Il libro risultante, intitolato What It's Worth: Strengthening the Financial Future of Families, Communities, and the Nation, è una raccolta di più di 30 saggi che documentano la salute e la stabilità finanziaria degli americani in tutto il paese. Gli autori propongono strategie promettenti per migliorare la sicurezza economica e la mobilità delle popolazioni a basso reddito e poco servite.

Nel pezzo del MAF, "Latinos in the Financial Shadows" mette in evidenza le pratiche di prestito informale comuni tra le comunità di immigrati, documentando il ruolo importante che giocano nella vita delle persone che operano al di fuori del mainstream finanziario. Esamina la strategia del MAF per formalizzare queste relazioni finanziarie informali attraverso il nostro programma Lending Circles e attesta l'impatto del nostro lavoro.

Il primo di due rapporti di valutatori indipendenti della San Francisco State University che studiano l'impatto di un Lending Circle tra più di 600 partecipanti. La valutazione mostra che accoppiare il programma Lending Circle con l'educazione finanziaria è un ottimo modello per aumentare la capacità finanziaria dei consumatori a basso reddito. I valutatori hanno esaminato l'efficacia del nostro Lending Circles nel costruire credito per individui a basso reddito e sottobanco. Nel corso degli anni, abbiamo visto centinaia di persone che sono state ai margini del mainstream finanziario camminare attraverso le nostre porte cercando un modo per aiutarsi a navigare nel mondo della finanza unendosi a un Lending Circle. Mentre assistere a queste vite trasformate da un Lending Circle ci ha resi credenti, è stato spesso difficile comunicare questi diversi impatti al mondo. Infatti, i valutatori hanno confermato ciò che avevamo sospettato: l'associazione del programma Lending Circle con l'educazione finanziaria è un ottimo modello per aumentare la capacità finanziaria dei consumatori a basso reddito.

Il secondo di due rapporti di valutatori indipendenti della San Francisco State University che studiano l'impatto di un Lending Circle tra più di 600 partecipanti. In questo secondo rapporto, i ricercatori hanno scoperto che il programma Lending Circle ha risultati simili con un'ampia gamma di comunità e organizzazioni, compresi i recenti immigrati cinesi che hanno offerto il programma attraverso il Chinese Newcomers Service Center e la comunità LGBT che ha offerto il programma attraverso il SF LGBT Center, dimostrando il suo ampio appeal. Il programma Lending Circles della MAF sta aiutando con successo le persone a basso reddito, in particolare le donne immigrate, ad avere accesso alla corrente finanziaria fornendo loro un prodotto innovativo di prestito sociale unito all'educazione finanziaria. 

Questo rapporto presenta le etichette Financial Facts del MAF come un modello per comunicare i termini del prestito in un formato chiaro, trasparente e riconoscibile. I tempi sono maturi per introdurre un nuovo strumento per vagliare le potenziali tasse nascoste, i tassi d'interesse e altri costi associati ai prodotti finanziari offerti dai prestatori. Modellata sull'etichetta dei fatti nutrizionali, l'etichetta dei fatti finanziari rende chiare le caratteristiche del prestito: importo totale, numero e importo dei pagamenti mensili e delle tasse, tasso percentuale annuale, pagamenti in ritardo e costo totale. Proprio come l'etichetta Nutritional Facts offre un quadro standardizzato per i consumatori per valutare il contenuto del cibo in base alla percentuale dell'assunzione giornaliera di calorie raccomandate, l'etichetta Financial Facts usa una percentuale del budget mensile del debito per aiutare i consumatori a valutare l'accessibilità del prestito.

L'Iniziativa per l'integrazione finanziaria degli immigrati (IFII) del MAF ha condotto un'indagine approfondita per analizzare gli atteggiamenti e i comportamenti finanziari degli immigrati di lingua spagnola Latina/o che vivono o lavorano nel Mission District di San Francisco. Il presente sondaggio fa parte di una serie che analizza i risultati di 250 intervistati e 7 gruppi di discussione condotti per esaminare come gli immigrati a basso reddito si integrano nel sistema finanziario tradizionale. I seguenti sono risultati chiave dalla segmentazione dei dati del sondaggio tra immigrati "recenti" e "consolidati".

Questo rapporto scopre i costi e le dinamiche del prestito di $1.000 nel Mission District, una storica comunità di immigrati a San Francisco. Nell'estate del 2010, il team di ricerca del MAF ha condotto un'analisi dei 57 diversi fornitori di servizi finanziari nel codice postale 94110. I membri del team hanno visitato la maggior parte di questi stabilimenti come acquirenti segreti per sondare e raccogliere informazioni sui piccoli prodotti di prestito al consumo offerti nel quartiere.