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Innovazioni: Rendere visibile l'invisibile

Scritto da José Quiñonez il Giugno 6, 2016.

L'amministratore delegato Jose Quinonez dà uno sguardo dietro le quinte alla storia delle origini della MAF nella rivista "Innovations" del MIT Press.

Il seguente estratto è stato originariamente pubblicato su "Innovations: Technology, Governance, Globalization", una rivista pubblicata dal MIT Press. Leggi il saggio completo qui.

Avevo 20 anni quando ho capito che mia madre era morta perché eravamo poveri.

È morta quando avevo nove anni, troppo giovane per capire la natura complessa e pericolosa della vita in povertà. A quel tempo, ho dovuto raccogliere tutto ciò che avevo dentro solo per sopravvivere alla valanga di dolore e di cambiamenti nella nostra vita familiare.

È stato solo da adulto che sono venuto a patti con la mia infanzia dolorosa. Ora la vedo come la fonte della profonda empatia che ho per le persone che soffrono e lottano nel mondo.

Ecco perché ho dedicato la mia vita a lavorare contro la povertà.

Ed è così che sono diventato l'amministratore delegato fondatore di Mission Asset Fund (MAF), un'organizzazione senza scopo di lucro che si sforza di creare un mercato finanziario equo per le famiglie che lavorano duramente. Quando sono entrato in MAF nel 2007, l'organizzazione era una start-up senza scopo di lucro con l'intenzione di aiutare gli immigrati a basso reddito nel Mission District di San Francisco.

Otto anni dopo, MAF è riconosciuto a livello nazionale per aver sviluppato Lending Circles, un programma di prestito sociale basato su persone che si riuniscono per prestare e prendere in prestito denaro. Con una tecnologia all'avanguardia, abbiamo trasformato questa pratica invisibile in una forza per il bene.

I partecipanti al programma si stanno liberando dalla morsa dei prestatori predatori aprendo conti bancari, costruendo storie di credito, pagando i debiti ad alto costo e aumentando i loro risparmi. Stanno investendo in affari, comprando case e risparmiando per un futuro migliore.

Lending Circles porta alla luce ciò che è già buono nella vita delle persone.

E all'interno di questa luce, i partecipanti stanno forgiando un percorso sicuro nel mainstream finanziario, sbloccando il loro vero potenziale economico ad ogni passo del cammino. Il successo del programma sta servendo come modello nella lotta contro la povertà, dimostrando nuovi ed efficaci modi di aiutare le persone a basso reddito senza sminuirle nel processo.

Questa è la storia del dietro le quinte di come l'abbiamo fatto accadere.

Leader appassionati ed esperti di prodotti: Incontra i nostri nuovi membri del consiglio di amministrazione

Scritto da Tara Robinson il Giugno 2, 2016.

Presentazione dei nuovi membri del consiglio del MAF: Dave Krimm, Salvador Torres e Stephan Waldstrom

All'inizio di quest'anno, MAF ha avuto il piacere di accogliere tre nuovi membri nel nostro consiglio di amministrazione. Continuate a leggere per scoprire chi sono, da dove vengono e cosa li ha ispirati a unirsi al consiglio - dalla tecnologia all'avanguardia che guida Lending Circles al nostro modello innovativo per costruire la capacità finanziaria.

Incontrare Dave

Dave Krimm è un esperto professionista dei servizi finanziari, con una passione per "l'impatto positivo del microcredito: la differenza che un piccolo prestito può fare nel successo di un individuo o di una famiglia". La sua esperienza come consulente per lo sviluppo di prodotti finanziari e la direzione della raccolta di fondi e del marketing alla Fondazione San Francisco rendono il consiglio del MAF un abbinamento perfetto per Dave.

Dave non è estraneo ai consigli di amministrazione delle organizzazioni non profit.

Di recente è stato presidente del consiglio di amministrazione dell'Opportunity Fund di San Jose, in California, dove ha contribuito a supervisionare un periodo di crescita entusiasmante per l'organizzazione. Ora, è ansioso di portare il suo talento a un'organizzazione senza scopo di lucro radicata nella sua casa di San Francisco. Quando gli è stato chiesto cosa lo entusiasma di più nel suo nuovo ruolo, Dave ha condiviso: "Non vedo l'ora di rafforzare il 'team di supporto' del consiglio di amministrazione della MAF, per far fronte all'impatto crescente dei programmi della MAF a livello locale e all'espansione della nostra rete nazionale".

Incontrare Salvador

Salvador Torres conosce bene i prestiti informali che avvengono ai margini, ed è desideroso di promuovere il lavoro di MAF per rendere visibile l'invisibile. Salvador ha condiviso che "I membri della mia famiglia hanno usato i circoli di prestito per condividere le risorse, ma raramente sono andati oltre gli stretti legami familiari e non hanno aiutato a creare credito. Ora con i prodotti Lending Circle e i partner di MAF, le persone in tutto il paese sono in grado di accedere al capitale e costruire il credito necessario per la transizione verso la corrente finanziaria".

Sa quanto sia cruciale la salute finanziaria per costruire comunità forti e resilienti.

Salvador trascorre le sue giornate lavorando a Washington, D.C., come investment banker e consulente presso Penserra e 32Advisors, dove aiuta le aziende a costruire strategie di crescita. È stato anche membro del consiglio consultivo della Posse Foundation, un'organizzazione per l'accesso al college, dove ha visto in prima persona come i circoli sociali affiatati - "posses" - possano trasformare la vita degli studenti e delle loro comunità.

Incontrare Stephan

Stephan Waldstrom viene dal Belgio (via Danimarca), ed è il direttore del rischio e dello sviluppo dei prodotti alla RPX Corporation, una società di gestione del rischio con sede a San Francisco.

Stephan è appassionato di tutto ciò che riguarda lo sviluppo dei prodotti.

Ed è pronto a usare questa passione per restituire alla sua comunità. Stephan crede che "MAF ha trovato un modello semplice ma potente che può migliorare significativamente la sicurezza finanziaria dei suoi membri e potenzialmente di innumerevoli persone in tutti gli Stati Uniti". Un guru del prodotto nel cuore, Stephan è entusiasta di sporcarsi le mani aiutando MAF a sviluppare la prima app mobile Lending Circles, un nuovo strumento che collegherà i clienti con informazioni di prestito su richiesta. Oltre al suo posto nel consiglio di amministrazione, Stephan sta prestando la sua esperienza come membro del consiglio consultivo tecnologico del MAF - che aiuta a guidare la progettazione della tecnologia che alimenta i programmi del MAF.

Siamo felici di dare il benvenuto a Dave, Salvador e Stephan nel consiglio del MAF.

E siamo grati a loro per aver condiviso le loro competenze e talenti collettivi per tracciare nuove rotte - dall'applicazione mobile, al nostro vertice Lending Circles, alla nuova ricerca che modella la nostra comprensione della salute finanziaria. Adelante!

Premiato con il Bullard Award dalla Scuola Wilson di Princeton

Scritto da José Quiñonez il Aprile 20, 2016.

Il 9 aprile, la Students & Alumni of Color della Woodrow Wilson School di Princeton mi ha premiato con il Edward P. Bullard Award. Ero profondamente grato e ho condiviso questo messaggio con i miei colleghi.

Grazie mille. Significa molto per me ricevere questo premio.

Ricordo di aver organizzato il 2° simposio nel 1996.

Il numero di partecipanti a quell'evento potrebbe non essere stato così grande come quello di oggi. Ma ricordo di aver sentito la stessa energia ed eccitazione per la meravigliosa opportunità di fare un passo indietro dalle nostre vite di studenti impegnati e incontrare gli ex-alunni - per ascoltare le loro storie, per imparare dalle loro esperienze e per ottenere qualche prospettiva sulle nostre esperienze qui alla Wilson School.

E ora siamo qui, a celebrare il 20° anniversario di Studenti e alumni di colore che si riuniscono. E per questo dobbiamo a Ed Bullard e Jeffrey Prieto e John Templeton e a tutti gli studenti dell'MPA che hanno organizzato questi fine settimana una grande gratitudine per la loro visione e il duro lavoro che ci ha portato qui oggi.

Poco dopo ho ricevuto la chiamata di Renato Rocha e Gilbert Collins per il Premio BullardHo riflettuto sulle mie esperienze qui e su come hanno plasmato la mia carriera e infine la mia vita.

Per fortuna, sono stato in grado di dimenticare tutte le notti dolorose e insonni passate a lavorare su gruppi di problemi di economia o a scrivere promemoria di cinque pagine o a studiare per questo o quell'esame. Sono davvero super grato che il mio cervello sia stato in grado di cancellare tutti quei ricordi in modo da potermi concentrare su tutte le cose belle.

Sono sicuro che tutti gli ex alunni in questa stanza possono dire lo stesso, giusto? Beh, bene - parlerò per me stesso.

Ma oggi sono entrato in un Bowl al piano di sotto - e per la prima volta non mi sono innervosito. Il mio battito cardiaco non è impazzito, la mia gamba non si è agitata. Davvero. Dopo 20 anni ho potuto semplicemente sedermi e godermi il fatto di essere qui a Princeton. (Sì, mi ci è voluto così tanto tempo per superarlo).

Ripensando alla mia vita, sono stato in grado di rintracciare gran parte del mio attuale lavoro al Mission Asset Fund a quello che ho imparato qui alla Wilson School.

Il professor Uwe Reinhardt, per esempio, mi ha aperto gli occhi sulle orribili ingiustizie delle persone che cadono preda di prestatori predatori nel mercato finanziario. Il suo corso era sulla gestione finanziaria, che era un po' noioso e asciutto. Ma nel suo modo sottile, inseriva storie nelle sue lezioni su come i prestatori manipolano i termini del prestito per caricare i mutuatari di tasse e costi extra. Ricordo di essermi sentito disgustato da quanto fosse facile fregare la gente - e arrabbiato per il fatto che i prestatori potessero farla franca e prendere impunemente i soldi duramente guadagnati dalle persone.

Le storie di Reinhardt mi hanno permesso di vedere le finanze non come noiose, ma piuttosto come un problema di giustizia sociale che potrebbe materialmente migliorare la vita delle persone.

Ed ecco il professor Alejandro Portes. Mi ha insegnato una lezione molto importante, che in realtà è la pietra angolare del Lending Circles, un programma che offriamo al Mission Asset Fund per aiutare le famiglie che lavorano duramente a costruire e migliorare il loro credito.

Portes mi ha insegnato a vedere e apprezzare l'incredibile attività economica che avviene in modo informale.

Lo vediamo in tutto il mondo. Il venditore ambulante che vende tamales agli angoli delle strade affollate. O il lavoratore a giornata che fa lavori saltuari.

Ci ha mostrato che quello che fanno i venditori ambulanti, l'attività economica che generano nell'economia informale - anche se invisibile, è ancora molto simile all'attività economica che avviene nell'economia formale. Non è meno di, non criminale, non inferiore, ma lo stesso - con l'unica differenza che le attività economiche dell'economia formale hanno leggi e regolamenti che le proteggono e le rendono visibili ai sistemi economici più ampi.

Ho usato questa idea per creare Lending Circles.

I nostri clienti - in gran parte immigrati latini a basso reddito senza banca - hanno un'antica tradizione di riunirsi in gruppi per prestare e prendere in prestito denaro gli uni dagli altri. In Messico, questi sono conosciuti come tandas o cundinas, e hanno molti, molti nomi diversi in tutto il mondo. Questi prestiti sono informali, basati in gran parte sulla fiducia.

Ma nessuno li conosce veramente, tranne le persone coinvolte. Nessuno sa che i partecipanti in realtà pagano questi obblighi prima di tutto, prima di ogni altra cosa. Davvero, l'industria finanziaria non ha mai apprezzato il fatto che i tanda sono un veicolo finanziario fenomenale - aiutando i partecipanti a gestire le intense fluttuazioni di reddito nella loro vita.

Perché? Perché i tanda sono informali, si svolgono al di fuori dei sistemi finanziari.

Sono invisibili. Ma alla MAF abbiamo cambiato le cose.

Abbiamo creato un processo per rendere questa attività visibile facendo firmare alle persone delle cambiali, permettendoci di servire i prestiti e segnalare l'attività di pagamento ai principali uffici di credito, Experian, TransUnion ed Equifax. E così stiamo aiutando i nostri clienti a creare una storia di credito e a migliorare il loro punteggio di credito.

Il programma funziona. Nel 2014, il governatore Brown in California ha firmato una legge riconoscendo i circoli di prestito come una forza per il bene. Quindi, come potete immaginare - e posso dirlo in questa stanza piena di colleghi politici - ottenere un disegno di legge approvato in legge è piuttosto bello. Ero eccitato.

Ero orgoglioso di me stesso per averlo fatto!

Stavo volando alto come un aquilone quando questo è successo. Ma col tempo ho capito che questo risultato non è stato un incidente. Vedete, io sono il prodotto della Programma di politica pubblica e affari internazionali (PPIA), un programma dedicato ad aumentare il numero di studenti di colore nel servizio pubblico.

Ho fatto il mio Junior Summer Institute qui, alla Wilson School nel 1994. E grazie a quell'esperienza, al sostegno e alle persone che ho incontrato, sono stato in grado di vedermi qui alla Scuola come studente a tempo pieno, ottenendo un MPA e costruendo una carriera nel servizio pubblico.

Non è stato un caso. Sto facendo esattamente quello per cui questo programma è stato progettato.

Nel corso degli anni, il programma PPIA ha costruito un incredibile quadro di professionisti di colore che lavorano nel servizio pubblico. È meraviglioso. Possiamo vederlo in questa stanza proprio ora. Guardatevi intorno.

È incredibile vedere una stanza piena di persone belle, talentuose e appassionate che dedicano la loro carriera - la loro vita - al servizio pubblico. La metà degli studenti MPA di colore passano attraverso la pipeline PPIA.

Ma quando si considerano gli enormi problemi che affrontiamo come nazione: dalla mancanza di fiducia pubblica nelle nostre istituzioni e nei nostri leader; alle spaventose disuguaglianze dalla ricchezza al reddito alle opportunità educative; alla privazione del diritto di voto di milioni di persone dal processo elettorale; agli effetti devastanti del cambiamento climatico... beh, sapete che potremmo andare avanti per ore elencando tutti i problemi che affrontiamo come nazione.

Il punto è che non ci sono abbastanza professionisti di colore nel servizio pubblico che affrontano questi problemi.

Mi guardo intorno a questa stanza e sono stupito da tutti i presenti. Ma francamente, non credo che siamo abbastanza. Semplicemente non ci sono abbastanza persone in trincea che vengono con prospettive diverse, idee diverse, esperienze di vita diverse che possono aggiungere intuizioni significative alle soluzioni dei problemi della nostra nazione. Il numero di persone in questa stanza, francamente, dovrebbe essere doppio o triplo.

Anche se mi piace che la Scuola Wilson abbia reso questi fine settimana una tradizione. Penso che sia giunto il momento che la scuola faccia di più. Lo status quo semplicemente non è più accettabile. Dobbiamo raddoppiare e ampliare la pipeline. Abbiamo bisogno di più studenti di colore che siano esposti a carriere nel servizio pubblico. Abbiamo bisogno di più studenti che si laureano con MPA. Abbiamo bisogno di più professionisti di colore che lavorino per creare l'America che meritiamo.

Come sapete, l'urgenza di questo problema non è nuova.

Molte volte abbiamo parlato della diversità e dell'inclusione e di portare più studenti di colore in questa scuola. Ma per me ha colpito nel segno lo scorso giugno. Mi stavo preparando per il lavoro la mattina del 18 giugno, ascoltando le notizie sull'orribile massacro di nove persone a Charleston South Carolina. La sparatoria è avvenuta il giorno prima, durante un servizio di preghiera serale alla chiesa AME.

Il pastore anziano della chiesa, il reverendo Clementa Pinckney, era tra le persone uccise. Ero sbalordito.

Il reverendo Pinckney era un compagno del PPIA - abbiamo fatto il programma del Junior Summer Institute insieme. Ha continuato a diventare un rappresentante di stato nella Carolina del Sud, e poi senatore di stato. Aveva solo 41 anni quando è stato ucciso. Ha fatto così tanto a un'età così giovane. Apparentemente, gli hanno sparato per scatenare una guerra razziale. Ma la sua morte fu l'impulso che finalmente fece cadere la bandiera confederata nella Carolina del Sud, quel simbolo vergognoso dei razzisti.

Mentre ero al Bowl oggi, ho guardato dove Clem era solito sedersi, ricordando il suo sorriso facile e la sua voce profonda. Abbiamo trascorso 10 estenuanti settimane in quelle bocce nell'estate del 1994. E il solo pensare a lui lì, in quella stanza, almeno per un momento, mi ha portato speranza. La speranza che il lavoro della nostra vita in questo mondo può essere veramente consequenziale.

Dobbiamo ricordare Clem e onorare la sua vita.

A mio parere, è un vero esempio di ciò che significa vivere la vita al servizio della nazione. L'America ha bisogno di più persone come Clem. E credo che la Wilson School abbia la responsabilità e l'obbligo di fare di più per trovare e formare i Clemente del mondo, in modo che possiamo avere una vera possibilità di risolvere i problemi della nostra nazione.

Grazie.

Fotografie di: Katherine Elgin Fotografia

La politica deve esaltare i punti di forza delle persone, non criticare il loro carattere

Scritto da José Quiñonez il Aprile 13, 2016.

Un recente articolo del sociologo Philip N. Cohen sottolinea l'importanza delle politiche che rispettano la dignità e i punti di forza delle famiglie che serviamo.

La settimana scorsa Philip N. Cohen, professore di sociologia all'Università del Maryland e studioso senior del Council on Contemporary Families, ha pubblicato un articolo sul Washington Post sostenendo che "La politica americana non riesce a ridurre la povertà infantile perché mira a fissare i poveri."

Il titolo ha catturato la mia attenzione.

Ha catturato succintamente ciò che decenni di lavoro con le comunità a basso reddito mi hanno insegnato: Non abbiamo bisogno di salvatori per insegnare ai poveri la giusta morale. Abbiamo bisogno di sostenitori che riconoscano e coltivino i loro punti di forza in modo che essi stessi escano dalla povertà.

Le attuali politiche anti-povertà che mirano a sistemarli, in realtà lavorano contro di loro.

Il pezzo di Cohen esamina questo approccio attuale e ne fa a meno. Mette in discussione i motivi, la logica e i risultati delle politiche contro la povertà che spingono i genitori poveri a sposarsi o a trovare un lavoro come precondizione per l'assistenza governativa:

Sappiamo che crescere poveri fa male ai bambini. Ma invece di concentrarsi sul denaro, la politica anti-povertà degli Stati Uniti spesso si concentra sulle carenze morali percepite dei poveri stessi. ... In particolare, offriamo due scelte ai genitori poveri se vogliono sfuggire alla povertà: trovare un lavoro o sposarsi. Non solo questo approccio non funziona, ma è anche una punizione crudele per i bambini che non possono essere ritenuti responsabili delle decisioni dei loro genitori.

I benefici fiscali come il Child Tax Credit e l'Earned Income Tax Credit sono riservati a coloro che sono in grado di trovare e mantenere un lavoro, il che può essere quasi impossibile per le persone che lottano per la cura di bambini piccoli o genitori anziani e persone con disabilità che rendono difficile lavorare. I pagamenti del welfare sono limitati da requisiti di lavoro e limiti di tempo che lasciano milioni di famiglie fuori.

Altre politiche antipovertà passate, presenti e proposte sono progettate per incentivare il matrimonio, penalizzando effettivamente i genitori che scelgono di non sposarsi - una scelta che tutti, ricchi o poveri, dovrebbero poter fare liberamente.

Politiche come queste non trattano i poveri con il rispetto che meritano.

E non riescono a fornire soluzioni che funzionino per tutte le famiglie. Cohen propone alternative più semplici, programmi che servono tutti i genitori allo stesso modo e offrono alle famiglie povere un aiuto senza imporre giudizi morali sulle loro decisioni e necessità individuali.

Questo ci porta a una lezione più ampia che tutti noi - responsabili politici, leader non profit, membri della comunità - possiamo imparare: dobbiamo incontrare le persone dove sono, rispettare ciò che portano al tavolo, e costruire sui punti di forza che hanno.

Questo approccio non è una chimera. Lo vedo funzionare ogni giorno con Lending Circles.

I programmi di prestito sociale di MAF partono da una posizione di rispetto, riconoscendo e valorizzando le ricche risorse e l'abilità finanziaria che i nostri clienti già possiedono. Poi ci basiamo su questi punti di forza integrando i loro comportamenti positivi e le pratiche informali nel mercato finanziario tradizionale.

I poveri non sono rotti. Hanno dei punti di forza che troppo spesso non riusciamo a riconoscere.

Piuttosto che giudicare il loro comportamento e imporre i nostri valori su di loro, dobbiamo trattarli con dignità e cercare soluzioni che funzionino per tutti, indipendentemente dal loro background, dalle loro capacità o dal loro stato civile.

Lending Circles in arrivo in altre comunità di Los Angeles

Scritto da lending8 il Febbraio 16, 2016.

MAF invita le organizzazioni senza scopo di lucro di Los Angeles a presentare domanda per diventare fornitori di prestiti sociali Lending Circles.

Mission Asset Fund (MAF) annuncia oggi il Costruisci una Los Angeles migliore iniziativa per espandersi Lending Circles a Los Angeles. Le organizzazioni dinamiche senza scopo di lucro sono invitate a richiedere di aderire alla rete nazionale MAF di oltre 50 fornitori Lending Circles attraverso uno speciale processo di candidatura. Questa iniziativa è sponsorizzata da JPMorgan Chase & Co. e dalla Roy & Patricia Disney Family Foundation.

I pluripremiati Lending Circles di MAF sono una nuova interpretazione del prestito sociale, che aiuta i partecipanti a costruire credito in sicurezza aumentando le risorse e migliorando la salute finanziaria. L'aumento medio del punteggio di credito per i partecipanti è di 168 punti.

"Siamo orgogliosi di collaborare con MAF per aiutare più famiglie di Los Angeles a migliorare la loro salute finanziaria", ha affermato Colleen Briggs, Direttore esecutivo delle capacità finanziarie, JPMorgan Chase. “Lending Circles aiuta le famiglie a raggiungere i propri obiettivi finanziari attraverso risparmi regolari e creazione di crediti a prezzi accessibili. Le famiglie utilizzano i circoli di prestito per avviare attività commerciali, risparmiare per il college e acquistare una casa. I vantaggi non si limitano a loro, ma si estendono alle loro comunità e all'economia più ampia ".

Secondo un recente rapporto del Consumer Financial Protection Bureau, 45 milioni di adulti negli Stati Uniti sono invisibili ai mercati del credito, il che li rende incapaci di accedere a un credito accessibile. Los Angeles ha uno dei tassi più alti senza banca in California a 17%, rispetto a 8% per lo stato in generale. "Senza punteggi di credito, le persone devono rivolgersi a istituti di credito con anticipo sullo stipendio per avviare un'impresa o ottenere un prestito di un piccolo dollaro", ha affermato Jose A. Quinonez, CEO di MAF. "Lending Circles offre alle persone gli strumenti per creare credito ed entrare nel mainstream finanziario."

“La Roy & Patricia Disney Family Foundation è orgogliosa di sostenere gli sforzi di Mission Asset Fund per costruire comunità vivaci ed economicamente sicure nell'area di Los Angeles attraverso il suo programma innovativo Lending Circles. È con grande piacere che sosteniamo la campagna Build a Better LA, che metterà in contatto ancora più californiani a basso reddito con percorsi verso il mainstream finanziario ", ha affermato Sylia Obagi, Direttore esecutivo.

Per saperne di più sul Costruisci una Los Angeles migliore o fai domanda per diventare un fornitore Lending Circles oggi, visita il Richiedi proposte qui. Le organizzazioni selezionate possono accedere a costi di formazione sovvenzionati, formazione da parte del personale MAF e accesso su richiesta a un'esclusiva piattaforma di prestito sociale. Le domande devono essere presentate il 18 marzo e i nuovi fornitori saranno annunciati il 29 aprile. I candidati devono essere organizzazioni 501c (3) situate nella grande area di Los Angeles, comprese le contee di Los Angeles, Orange, Riverside e San Bernardino.

Le organizzazioni interessate sono incoraggiate a registrarsi per una sessione informativa di persona il 26 febbraio alle 10:30 presso ImpactHub LA per saperne di più. Registrati oggi per prenotare il tuo posto.

Unisciti a noi per una sessione informativa
Data: 26 febbraio
Tempo: 10:30
Posizione: ImpactHub LA

Circa Mission Asset Fund

Mission Asset Fund (MAF) è un'organizzazione no profit con sede a San Francisco che si dedica ad aiutare le comunità finanziariamente escluse, ovvero le famiglie a basso reddito e di immigrati, ad accedere ai servizi finanziari tradizionali. Ulteriori informazioni su missionassetfund.org e lendingcircles.org.

Southwest Solutions e JPMorgan portano Lending Circles a Detroit

Scritto da lending8 il Gennaio 28, 2016.

Southwest Solutions, JPMorgan Chase e MAF lanciano il peer Lending Circles per aumentare i punteggi di credito dei residenti di Detroit.

Southwest Solutions, JPMorgan Chase & Co. e Mission Asset Fund (MAF) hanno annunciato oggi il lancio di Lending Circles, un nuovo programma di prestiti sociali che consentirà ai residenti di Detroit di creare credito in sicurezza attraverso prestiti a tasso zero. I partecipanti effettuano pagamenti mensili del prestito e, a turno, ricevono prestiti sociali a tasso zero, che vanno da $300 a $2,500. Tutti i pagamenti dei prestiti vengono segnalati alle agenzie di credito, consentendo ai partecipanti di costruire una storia creditizia, aumentare i punteggi di credito e lavorare per una maggiore stabilità finanziaria.

I pluripremiati Lending Circles di MAF sono una nuova interpretazione del prestito sociale, che aiuta i partecipanti a costruire credito aumentando le risorse e migliorando la salute finanziaria. L'aumento medio del punteggio di credito per i partecipanti è di 168 punti. "Più di 30% delle persone che abbiamo assistito con la loro situazione finanziaria negli ultimi due anni iniziano senza una storia creditizia e quelle con credito iniziano con un punteggio medio di credito di solo 547", ha affermato Hector Hernandez, direttore esecutivo di Southwest Economic Soluzioni. "Lending Circles consentirà ai nostri clienti di costruire e migliorare il loro credito in modo che possano sfruttare le opportunità per diventare proprietari di case, imprenditori e laureati".

Portare Lending Circles a Detroit è il passo successivo dell'impegno di JPMorgan Chase di 100 milioni di $ per la ripresa economica di Detroit. JPMorgan Chase di recente ha assegnato alla MAF una sovvenzione triennale di $1,5 milioni espandere Lending Circles a un numero ancora maggiore di comunità in tutto il paese e sviluppare nuove tecnologie per connettere i clienti alle informazioni sui prestiti su richiesta. Southwest Solutions fa parte di una rete in crescita di 53 fornitori Lending Circles e il primo nello stato del Michigan.

"Siamo orgogliosi di collaborare con Southwest Solutions e Mission Asset Fund per espandere Lending Circles a Detroit", ha affermato Colleen Briggs, Program Officer, Financial Capability Initiatives, JPMorgan Chase. "Costruire un solido punteggio di credito è il primo passo fondamentale per gestire la vita finanziaria quotidiana e accedere a capitali accessibili per raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine, come l'acquisto di una casa o l'avvio di un'impresa".

Dei 27 codici postali nella città di Detroit, il punteggio di credito mediano tra i residenti è inferiore a 600 in tutto tranne uno, secondo le tabelle dell'Urban Institute dei dati degli uffici di credito. Inoltre, un rapporto del 2015 del Consumer Financial Protection Bureau ha riferito che una famiglia su quattro di Detroit è "sottobanca". Senza un accesso sufficiente ai conti correnti o di risparmio, i residenti di Detroit spesso si rivolgono a istituti di credito con anticipo sullo stipendio e cassieri per assegni per soddisfare le loro esigenze finanziarie di base.

"Senza punteggi di credito, non ci sono 'buone opzioni' quando si desidera avviare un'impresa o ottenere un piccolo prestito", ha affermato Jose A. Quinonez, CEO, MAF. "Ora, con il supporto di JPMorgan Chase e partner come Southwest Solutions, stiamo lavorando insieme per fornire soluzioni innovative per aiutare i residenti di Detroit ad avere successo".

Informazioni su Southwest Solutions

Per più di 40 anni, Southwest Solutions ha perseguito la sua missione di aiutare a costruire una comunità più forte e più sana nel sud-ovest di Detroit e oltre. L'organizzazione senza scopo di lucro fornisce più di 50 programmi e partenariati nei settori dello sviluppo umano, dello sviluppo economico e dell'impegno dei residenti. Queste tre aree insieme formano uno sforzo globale di rivitalizzazione del quartiere che aiuta più di 20.000 all'anno. Per maggiori informazioni per favore visita www.swsol.org.

Informazioni su JPMorgan Chase & Co.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) è una delle principali società di servizi finanziari globali con un patrimonio di $2,4 trilioni e operazioni in tutto il mondo. Lo Studio è leader nell'investment banking, servizi finanziari per consumatori e piccole imprese, commercial banking, elaborazione di transazioni finanziarie e asset management. JPMorgan Chase & Co., componente del Dow Jones Industrial Average, serve milioni di consumatori negli Stati Uniti e molti dei più importanti clienti aziendali, istituzionali e governativi con i suoi marchi JP Morgan e Chase. L'azienda utilizza le sue risorse globali, competenze, intuizioni e scala per affrontare alcune delle sfide più urgenti che le comunità di tutto il mondo devono affrontare, inclusa la necessità di maggiori opportunità economiche. Informazioni su JPMorgan Chase & Co. sono disponibili all'indirizzo www.jpmorganchase.com.

Circa Mission Asset Fund

Tempo per riflettere e rinfrescarsi: Annuncio del mio anno sabbatico

Scritto da lending8 il Dicembre 16, 2015.

Jose Quiñonez, CEO di MAF, annuncia un anno sabbatico di tre mesi, sponsorizzato da O2 Initiatives.

Mi prendo un anno sabbatico!

Grazie a una generosa sovvenzione di O2 Initiatives, il 21 dicembre inizio un anno sabbatico di tre mesi. Dal 2007, ho avuto il privilegio di costruire MAF da un'organizzazione no profit di quartiere in un'organizzazione con una rete nazionale di 53 partner senza scopo di lucro, fornendo Lending Circles in 18 stati. Dopo aver superato molte sfide e ottenuto molto successo nel corso degli anni, sento che ora è il momento di fare un passo indietro e riflettere su tutto ciò che abbiamo realizzato - e di immaginare cosa succederà per MAF mentre continuiamo a elevare la costruzione del credito come un forza per il bene, stringere nuove collaborazioni ed espandersi in nuove comunità.

Sono sempre grato a O2 Initiatives per avermi fornito il dono del tempo per riflettere e rinfrescarmi.

Nei prossimi tre mesi, non vedo l'ora di viaggiare e trascorrere del tempo con la mia famiglia, ricongiungermi con vecchi amici e leggere libri con copertina rigida. Ho una pila di libri sul comodino che aspettano solo di essere raccolti. Non vedo l'ora di sfogliare le loro pagine.

Durante la mia assenza, Daniela Salas, Chief Operating Officer di MAF, assumerà il timone come Acting CEO.

Daniela è stata una forza fondamentale dietro il successo di MAF sin dalla nostra fondazione e ho la massima fiducia nella sua capacità di guidare l'organizzazione mentre si imbarca in un piano ambizioso per il 2016. Continueremo a portare avanti la nostra agenda di ricerca studiando l'impatto di Lending Circles sul benessere finanziario dei consumatori; apriremo nuovi orizzonti nello sviluppo di tecnologia per consentire ai nostri clienti di vivere esperienze fantastiche con Lending Circles; e faremo il possibile per garantire che i nostri partner abbiano gli strumenti e la formazione giusti per implementare con successo Lending Circles nelle loro comunità.

Non vedo l'ora di tornare al mio ruolo di CEO nell'aprile 2016.

Con rinnovata energia, continueremo a costruire su ciò che è buono e andremo avanti nella nostra lotta contro la povertà. Avanti!

Quello che vale: MAF in primo piano nel nuovo libro

Scritto da lending8 il Novembre 25, 2015.

Leggi il saggio del CEO Jose Quinonez "Latinos in the Financial Shadows" in un nuovo libro sul benessere economico.

All'inizio di quest'anno sono stato invitato a contribuire con la prospettiva del MAF ad una pubblicazione congiunta della Federal Reserve Bank di San Francisco e della Corporation for Enterprise Development (CFED), con il sostegno della Citi Foundation. Il libro risultante, intitolato Quanto vale: Rafforzare il futuro finanziario delle famiglie, delle comunità e della nazioneè una raccolta di più di 30 saggi che documentano la salute e la stabilità finanziaria degli americani in tutto il paese. Gli autori propongono strategie promettenti per migliorare la sicurezza economica e la mobilità delle popolazioni a basso reddito e con pochi servizi.

Il mio pezzo "Latini nell'ombra finanziaria"evidenzia le pratiche di prestito informale comuni tra le comunità di immigrati, documentando l'importante ruolo che giocano nella vita delle persone che operano al di fuori della corrente finanziaria. Esamina la strategia del MAF per formalizzare queste relazioni finanziarie informali attraverso il nostro programma Lending Circles e attesta l'impatto del nostro lavoro.

Il saggio introduce anche il Gerarchia dei bisogni finanziari (HFN)Il nuovo modello del MAF per identificare e valutare le componenti chiave del benessere finanziario di un individuo. L'HFN fornisce una struttura innovativa e necessaria per aiutare i politici, i professionisti e gli altri che lavorano per migliorare la stabilità finanziaria e la mobilità dei consumatori a valutare il loro impatto in modo più olistico, collocando il lavoro nel contesto più ampio della salute economica.

Per scaricare un PDF di "Latinos in the Financial Shadows," clicca qui. Per ordinare una copia gratuita del Quanto vale libro, visitare il sito Forte futuro finanziario sito web.

$1.5M Chase Grant porta il MAF al livello successivo

Scritto da lending8 il Novembre 24, 2015.

JPMorgan Chase investe $1,5 milioni in MAF per espandere Lending Circles ulteriormente, più velocemente.

Sono entusiasta di annunciare che JPMorgan Chase ha recentemente assegnato al MAF una sovvenzione triennale di $1,5 milioni per espandere ulteriormente il nostro programma Lending Circles negli Stati Uniti. JPMorgan Chase è leader nel campo della capacità finanziaria facendo sovvenzioni significative e a lungo termine per costruire la capacità delle organizzazioni senza scopo di lucro all'avanguardia nel fornire servizi significativi ai consumatori nell'ombra finanziaria.

Siamo grati per la loro generosa sovvenzione, che permetterà al MAF di portare un impatto duraturo e positivo nella vita finanziaria delle persone espandendo il nostro Lending Circles a tasso zero in tutto il paese. Il nostro lavoro con JPMorgan Chase ci dà grande fiducia mentre ci prepariamo a scalare questo modello alle comunità a basso reddito in tutto il paese.

MAF è sulla buona strada per più che raddoppiare la nostra rete di fornitori Lending Circles nei prossimi tre anni, costruendo una massa critica di partner in regioni chiave in tutto il paese: da New York, Chicago e Miami, a Denver, Los Angeles e San Francisco. Svilupperemo anche una nuova tecnologia per collegare i partecipanti al Lending Circles con informazioni sui prestiti su richiesta.

A voi, nostri amici e colleghi, grazie per averci sostenuto in questo emozionante periodo di crescita. Non vediamo l'ora di condividere le storie delle migliaia di genitori, studenti e imprenditori che lavorano duramente per costruire un futuro finanziario più sicuro grazie a questa sovvenzione.

Nuovo programma Lending Circles nella zona di DC

Scritto da lending8 il Luglio 8, 2015.

Lending Circles debutta a Washington D.C. per aiutare gli individui e gli imprenditori a costruire il credito

Il Latino Economic Development Center e il Northern Virginia Family Service lanciano un programma di prestiti peer-to-peer in collaborazione con MAF e Capital One

Washington, D.C. - 8 luglio 2015 – Centro di Sviluppo Economico Latino e Servizio Famiglia della Virginia del Nord ha annunciato oggi il lancio di DMV Lending Circles, un nuovo programma di prestito peer-to-peer a Washington, D.C., Virginia e Maryland, attraverso una partnership con MAF che aiuta le comunità ispaniche a basso reddito a costruire in sicurezza il credito con prestiti a tasso zero. I pagamenti dei prestiti effettuati attraverso Lending Circles sono riportati agli uffici di credito, e l'aumento medio del punteggio di credito per i partecipanti è di 168 punti.

Lending Circles attinge alla tradizione immigrata del prestito tra pari per consentire ai membri delle comunità di sostenersi a vicenda. I partecipanti effettuano pagamenti mensili e ricevono a turno prestiti sociali a tasso zero che vanno da $500 a $2.500. Tutti i pagamenti dei prestiti sono segnalati agli uffici di credito, permettendo ai partecipanti di costruire una storia di credito, aumentare il punteggio di credito e lavorare verso una maggiore stabilità finanziaria.

"I programmi di costruzione di beni di LEDC intorno alla proprietà della casa e all'imprenditorialità hanno più successo quando i clienti iniziano con una solida storia di credito", ha detto Marla Bilonick, direttore esecutivo di LEDC. "Eravamo così entusiasti di essere stati selezionati dal MAF per fornire Lending Circles ai clienti dell'area di DC perché la costruzione del credito è un pezzo fondamentale per raggiungere l'empowerment finanziario e costruire la ricchezza. Lending Circles dare LEDC un altro strumento per aiutare i nostri clienti a migliorare il loro benessere finanziario e realizzare i loro sogni".

"I nostri clienti sono imprenditori laboriosi e straordinariamente motivati. Il programma Escala di NVFS fornisce loro semplicemente le competenze e le informazioni mancanti per aiutarli a superare le barriere che molti immigrati a basso reddito devono affrontare quando iniziano un'attività", ha detto Adrienne Kay, manager del programma Escala, NVFS. "Una di queste barriere è il credito e l'accesso al capitale, e siamo entusiasti che attraverso la nostra partnership con MAF, i nostri clienti potranno accedere a prestiti a prezzi accessibili, costruire una storia di credito e prepararsi per un futuro finanziariamente stabile".

Secondo un recente rapporto del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), un adulto su 10 non ha alcuna storia di credito con un'agenzia di segnalazione dei consumatori a livello nazionale, rendendo incredibilmente difficile per loro fare qualsiasi cosa che richiede un punteggio di credito, tra cui ottenere un'istruzione, avviare un'attività, affittare una macchina o comprare una casa. Questo stesso rapporto ha scoperto che i consumatori ispanici e i consumatori nei quartieri a basso reddito hanno maggiori probabilità di non avere una storia di credito o di non avere una storia di credito sufficiente per produrre un punteggio di credito.

"Senza punteggi di credito, non ci sono 'buone opzioni' quando si vuole avviare un'attività o ottenere un piccolo prestito", ha detto Jose A. Quinonez, CEO, MAF. "Ora, con il supporto di Capital One e di partner come LEDC e NVFS, insieme stiamo fornendo una soluzione che funziona proprio qui nella capitale della nazione".

LEDC, NVFS, MAF e Capital One celebreranno il lancio di Lending Circles in un evento che avrà luogo l'8 luglio^il presso gli uffici di WeWork a Washington, D.C., dove i membri del DMV Lending Circle parleranno della loro esperienza e successo con il programma.

"Avere una solida storia di credito è essenziale per gli individui per prosperare nell'economia di oggi e garantire il loro benessere finanziario", ha detto Daniel Delehanty, Senior Director, Community Development Banking, Capital One. "Come banca della città natale di Greater Washington, Capital One è orgogliosa di collaborare con LEDC e NVFS e sostenere l'espansione regionale di Lending Circles, sfruttando la tecnologia, la segnalazione del credito e il comprovato track record di MAF di sfruttare il potere della comunità per avere un impatto positivo sul successo economico individuale e la stabilità".

Inoltre, come parte del loro programma Building Entrepreneurial Economies, il Virginia Department of Housing and Community Development ha collaborato con NVFS per promuovere l'espansione del Lending Circles in Virginia, con particolare attenzione alla Prince William County.

Per maggiori informazioni su Lending Circles, visitate lendingcircles.org

Informazioni su MAF e Lending Circles

MAF è una no-profit con sede a San Francisco con la missione di creare un mercato finanziario equo per le famiglie che lavorano. Il suo programma di prestito sociale, Lending Circles, aiuta le famiglie che lavorano duramente ad accedere ad un prestito a tasso zero, a ricevere educazione finanziaria e ad iniziare a costruire una storia di credito in modo sicuro ed efficace. Le persone in tutto il mondo si prestano e prendono in prestito l'un l'altro quando i prestiti bancari non sono un'opzione. Con la tecnologia e la segnalazione del credito, Lending Circles trasforma questa pratica tradizionale per aiutare i mutuatari ad accedere a prestiti convenienti, costruire una storia di credito e costruire la stabilità finanziaria. I programmi di prestito sociale hanno dimostrato la loro capacità di aiutare le persone ad aprire conti bancari, evitare prestatori predatori, e costruire rapidamente e in modo sicuro la loro storia di credito. Lending Circles fornisce un modo sicuro e affidabile per le famiglie che lavorano duramente di risparmiare denaro, pagare i debiti ad alto costo e liberarsi dai prestatori predatori, mentre costruiscono il credito di cui hanno bisogno per prosperare. Per ulteriori informazioni su MAF, visitare: missionassetfund.org o lendingcircles.org.

Informazioni sul Centro Latino per lo sviluppo economico

La Latino Economic Development Corporation/Center (LEDC) è un'organizzazione non-profit 501(c)(3) costituita nel 1991 in risposta ai disordini civili nella comunità di Mount Pleasant. Per 24 anni, abbiamo fornito servizi completi di sviluppo economico e comunitario per costruire le capacità dei latinoamericani dell'area di Washington e di altre famiglie svantaggiate. La missione di LEDC è di guidare il progresso economico e sociale dei latinoamericani a basso e medio reddito e di altri residenti dell'area di Washington dotandoli delle capacità e degli strumenti per raggiungere l'indipendenza finanziaria e diventare leader nelle loro comunità. LEDC realizza la sua missione attraverso quattro aree di servizio chiave: sviluppo di piccole imprese, microprestiti, conservazione di alloggi a prezzi accessibili e consulenza per la proprietà della casa e il pignoramento. Operiamo dalla nostra sede centrale di Washington, DC e da due uffici satellite a Wheaton e Baltimora, Maryland.

Informazioni su Escala

Escala, il programma di piccole imprese per imprenditori del Northern Virginia Family Service, fornisce consulenze e corsi individuali per lo sviluppo di piccole imprese a famiglie a basso e medio reddito che vivono nel Northern Virginia. Il programma mira ad assistere i clienti nel superare le barriere per lanciare e far crescere imprese sostenibili che aumentano i redditi familiari, creano posti di lavoro e contribuiscono all'economia locale.

Informazioni su Capital One

Capital One Financial Corporation, con sede a McLean, Virginia, è una società di Fortune 500 con filiali principalmente a New York, New Jersey, Texas, Louisiana, Maryland, Virginia e nel distretto di Columbia. Le sue filiali, Capital One, N.A. e Capital One Bank (USA), N.A., offrono un ampio spettro di prodotti e servizi finanziari a consumatori, piccole imprese e clienti commerciali. Come parte del suo continuo impegno verso le comunità di tutto il paese, Capital One ha recentemente lanciato Future Edge, un impegno di $150 milioni di euro per permettere a più americani di avere successo in un'economia guidata dal digitale attraverso sovvenzioni e iniziative comunitarie nei prossimi cinque anni. Per saperne di più su Future Edge e altre iniziative di Capital One, visitate